隨著二季報持續披露,中證A500指數基金最新運作情況逐漸浮出水面 。
從截至7月19日披露的74只基金情況來看 ,中證A500指數基金二季度整體上出現凈贖回,59只在二季度錄得凈贖回,有15只獲得凈申購。和凈贖回相對應 ,二季度由于行情轉向醫藥、可轉債ETF等新基金分流原因,中證A500指數基金的規模也出現一定程度下降。
但從券商中國記者跟蹤觀察來看,階段性的份額和規模變化,并不妨礙基金公司的持續布局熱情 。二季度以來 ,中證A500相關的紅利 、質量、現金流等多樣風格因子指數相繼推出,系列指數已從單只變多只?;鸸驹诔掷m發行中證A500指數基金的同時,還上報了中證A500紅利低波ETF。從去年底延續至今的這場熱門指數基金布局 ,仍在持續進行中。
二季度凈贖回
截至7月19日,全市場共有74只(不同份額分開統計)中證A500指數基金披露了二季報 。雖然還有一部分中證A500指數基金尚未披露二季報,但74只產品涵蓋到了多家公募旗下的中證A500ETF、ETF聯接基金 、普通指數基金、指數增強基金 ,從整體上能反映出二季度中證A500指數基金運作的整體表現。
整體來看,74只中證A500指數基金二季度總申購和總贖回均超過了100億份。其中,總申購為127.43億份 ,總贖回為162.35億份,兩者相抵之后凈贖回為34.92億份 。具體來看,74只基金中有59只在二季度錄得凈贖回 ,占比近80%。15只基金獲得了凈申購,占比不足20%。
分品類來看,申贖大戶主要是ETF 。其中,三家大基金公司旗下的中證A500ETF ,總申購均超10億份,總贖回則在60億份以上,使得這幾只ETF的凈贖回位居前列 ,分別凈贖回53.43億份、48.00億份、23.31億份。
但另一方面,也有ETF實現了凈申購。數據顯示,東財中證A500ETF二季度總申購5.91億份 ,總贖回1.32億份,最終實現了4.59億份的凈申購 。永贏中證A500ETF二季度的凈申購也有3.54億份。兩只產品凈申購贖回率均超過了100%,即二季度末份額較一季度末份額增長超過100%。
雖然其他種類產品的申贖體量雖沒ETF那么大 ,但依然有產品獲得了資金青睞 。其中,國金中證A500指數增強C在二季度獲得了6.35億份總申購,抵消3.72億份總贖回后錄得了2.63億份的凈申購。二季度獲得凈申購的還有招商中證A500聯接C 、鵬華中證A500聯接A、萬家中證A500聯接A、銀華中證A500聯接A等產品。此外 ,個別中證A500基金的Y份額也在二季度獲得了凈申購。
最新規模不足2000億元
中證A500指數基金是從2024年9月延續至今的熱門產品,根據券商中國記者跟蹤統計,截至目前布局中證A500指數基金的基金公司已超過75家 。在這過程中,各家基金的規模 ,在市場行情變動以及資金申贖變動中,隨之出現變化。和上述基金的凈贖回相對應,二季度以來中證A500指數基金規模整體上出現一定程度下降。
以占據主要規模的ETF為例 。根據Wind統計 ,全市場38只中證A500ETF產品(含增強策略ETF)發行總規模為490億元,截至7月18日收盤的最新規模為1904.82億元,相較發行規模整體上實現了顯著的規模增長。但在此前一段時間里 ,中證A500ETF的總規模在今年年初一度超過2500億元,截至今年一季度末依然有2400億元出頭。
從具體產品來看,去年10月上市首日 ,首批中證A500ETF累計成交金額就輕松突破百億元 。其中,國泰中證A500ETF在不到10個交易日內規模破百億,不到20個交易日規模破200億元。在大部分時間里 ,國泰中證A500ETF是全市場規模最大的中證A500基金,體量曾在今年初時一度逼近300億元,但隨后有所下降。
包括國泰中證A500ETF在內,截至目前全市場有9只ETF的規模在百億以上 ,其中有5只規模超過150億元 。其中,華泰柏瑞中證A500的規模曾在6月底一度突破200億元,超越國泰中證A500ETF ,成為當時全市場規模最大的中證A500ETF,但規模隨后回落到了200億元以下,依然位居第一。
北京一家公募的投研人士對券商中國記者表示 ,中證A500指數基金規模在二季度里的變化,主要與兩個因素有關。一是市場行情,二季度的行情主要集中在醫藥和科技方面 ,偏價值風格的中證A500指數,表現并不突出 。二是市場資金風向轉變,二季度以來基金領域出現了可轉債ETF等熱門產品 ,加上主動權益基金表現突出,資金對中證A500的關注度有所下降。
布局仍在繼續
從數據上看,中證A500指數基金的規模和份額有所下降,但基金公司依然在進行增量布局。
截至7月8日 ,尚正基金 、華富基金、光大保德信基金和西部利得基金旗下的中證A500指數基金正在發行中。博時基金旗下的中證A500指數增強基金和華夏基金旗下的中證A500增強策略ETF,分別從8月1日和7月21日起公開發售 。
此外,從新指數開發上看 ,這類產品依然在持續煥發出生命力。二季度以來,中證指數公司在中證A500指數基金基礎上,開發出了多只風格因子指數。7月16日 ,中證指數公司發布中證A500自由現金流指數,該指數從中證A500指數樣本中選取50只自由現金流率較高的上市公司證券作為指數樣本,以反映中證A500指數樣本中現金流創造能力較強的上市公司證券的整體表現 。
而在今年4月 ,中證指數公司則先后發布了中證A500相關的紅利和質量兩類風格因子指數。紅利策略指數于4月9日發布,分別有中證A500紅利指數、中證A500紅利低波動指數 、中證A500紅利增長指數三只。其中,中證A500紅利指數 ,是從中證A500指數樣本中選取50只股息率較高的上市公司證券作為指數樣本,以反映中證A500指數樣本中分紅能力較好上市公司證券的整體表現 。
質量系列指數于4月18日發布,分別為中證A500質量指數和中證A500紅利質量指數。其中,中證A500質量指數從中證A500指數樣本中選取50只經營較為穩健且在盈利能力、盈利穩定性與盈利質量等維度表現較好的上市公司證券作為指數樣本 ,反映中證A500指數樣本中質量因子得分較高的上市公司證券的整體表現。
針對上述創新的風格因子指數,7月11日晚間,易方達基金、華寶基金 、平安基金、國聯安基金四家公募上報中證A500紅利低波ETF ,是中證A500紅利低波指數發布后首批申報的相關ETF 。
(文章來源:券商中國)
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