如今看來,ETF已經(jīng)成為公募分紅的重要增量來源 。一方面 ,從單只產(chǎn)品的分紅貢獻率來看,滬深300ETF已經(jīng)成為公募分紅的一張王牌;另一方面紅利主題ETF已躋身高頻分紅的陣營。
對比可見,今年公募分紅呈現(xiàn)“量價齊增 ”態(tài)勢:分紅基金數(shù)量較去年同期增加406只 ,增幅為16.8%;分紅總額同比增加383.57億元,增幅為28.3%。Choice數(shù)據(jù)顯示,截至9月26日 ,年初至今(多份額分開統(tǒng)計)2832只產(chǎn)品分紅總額為1740.48億元;去年同期,2426只產(chǎn)品分紅總額為1356.91億元 。
在公募分紅總額的排行榜上,易方達憑借122.1億元的分紅總額居首,僅滬深300ETF一只產(chǎn)品便貢獻55.59億元分紅額度 ,在分紅總額中占比近五成。易方達的分紅結(jié)構(gòu)并非依賴單一品類,而是形成了ETF 與債基并重的均衡格局,二者年內(nèi)的分紅貢獻率分別為46.45%、39.25% ,合計貢獻率超過85%。
整體來看,債基仍是公募分紅主力軍,但整體貢獻率同比下降 。對比去年同期 ,今年以來權(quán)益基金分紅貢獻率提升,被動指數(shù)基金成為主要推動力,且貢獻率從超六成提升至超八成。
從分紅頻次來看 ,紅利主題ETF已從去年的零星參與轉(zhuǎn)為批量加入,與債基共同構(gòu)成高頻分紅核心力量。數(shù)據(jù)顯示,國泰紅利港股ETF年內(nèi)已累計分紅10次 ,另有21只紅利主題ETF年內(nèi)各分紅9次,11只紅利主題ETF年內(nèi)各分紅5次。
經(jīng)梳理,年內(nèi)完成分紅的產(chǎn)品中,不少是由明星基金經(jīng)理在管 ,包括西部利得盛豐衍 、易方達王曉晨、萬家基金喬亮、南方基金史博文 、大成基金徐彥、交銀施羅德何帥等旗下產(chǎn)品年內(nèi)均有分紅 。
債基仍為分紅主力,但貢獻率下滑
今年以來,債基分紅總額較去年同期增長11.34% ,但在公募分紅中的整體貢獻率較去年同期有所下降。細分品類表現(xiàn)分化,中長期純債基金、被動指數(shù)債券基金的分紅貢獻率同比提升,其他細分類型的債基分紅貢獻率均出現(xiàn)下滑。
年內(nèi)2304只(多份額分開統(tǒng)計)債基年內(nèi)分紅總額為1333.52億元 ,在公募分紅總額中占比76.6% 。去年同期,2156只債基分紅總額為1197.62億元,分紅貢獻率為88.3%。
以Choice三級分類 ,年內(nèi)分紅的2304只債基中,1541只中長期純債基金 、291只被動指數(shù)債券基金已分紅1002.96億元、152.08億元,年內(nèi)分紅貢獻率分別為75.21%、11.4%;去年同期 ,2156只債基中,1464只中長期純債基金、225只被動指數(shù)債券基金已分紅875.94億元 、111.26億元,分紅貢獻率分別為73.14%、9.29%。
較去年同期,年內(nèi)權(quán)益基金分紅總額同比增加234.08億元 ,增幅超1.5倍,分紅貢獻率也提升13.04%,被動指數(shù)基金分紅貢獻率提升顯著 。
年初至今 ,已有488只權(quán)益基金共計分紅386.79億元,整體分紅貢獻率為24.3%。去年同期,233只權(quán)益基金分紅總額為152.71億元 ,分紅貢獻率為11.26%。
上述488只權(quán)益基金中,219只被動指數(shù)基金年內(nèi)已分紅314.58億元,分紅貢獻率為81.33%;去年同期 ,85只被動指數(shù)基金分紅總額為96.52億元,分紅貢獻率為63.2% 。
雖然QDII整體分紅額度小,但同比增幅最大 ,今年來分紅總額同比增長近4倍。11家公募旗下共計23只QDII年內(nèi)已分紅17.33億元,其中華夏基金、廣發(fā)基金 、大成基金各有4只產(chǎn)品;去年同期,8家公募旗下27只QDII分紅總額為3.5億元,華夏基金、富國基金、廣發(fā)基金各有8只 、7只、4只。
今年以來 ,F(xiàn)OF分紅總額同比微降 。年內(nèi)6家公募旗下19只FOF產(chǎn)品共計分紅0.437億元,其中養(yǎng)老目標FOF、混合型FOF 、債券類FOF分別有8只、6只、5只;去年同期,3家公募旗下9只FOF共計分紅0.445億元 ,均為養(yǎng)老目標FOF。
貨幣基金中,年內(nèi)僅嘉實融享貨幣完成2次分紅,合計分紅2.41億元。去年同期 ,貨基分紅同樣由該產(chǎn)品獨家貢獻,期間僅分紅1次,分紅額度為2.64億元。業(yè)內(nèi)人士指出 ,貨幣基金因其收益特性,通常僅有少數(shù)產(chǎn)品具備持續(xù)分紅能力,分紅規(guī)模和頻次也相對穩(wěn)定 。
易方達分紅總額居首 ,滬深300ETF成分紅王牌
據(jù)Choice統(tǒng)計,今年以來,旗下超50只(多份額分開統(tǒng)計)產(chǎn)品實施分紅的公募共計15家。整體來看,頭部機構(gòu)優(yōu)勢明顯 ,并已形成兩種差異化優(yōu)勢:
一類以“產(chǎn)品覆蓋廣”為特色。截至目前,僅博時基金 、南方基金、廣發(fā)基金旗下分紅產(chǎn)品超百只,已分別有137只、107只、102只完成分紅;另一類則以“分紅總額高”凸顯收益兌現(xiàn)實力 。分紅產(chǎn)品數(shù)量排名第四的易方達 ,憑借旗下91只產(chǎn)品總分紅122.1億元,公募年內(nèi)分紅居首。
包括易方達在內(nèi),今年來分紅超50億元的公募已有7家。依次位列易方達之后 ,華泰柏瑞 、華夏基金、博時基金、嘉實基金分別以117.88億元 、75.19億元、68.86億元、68.72億元的分紅總額,排名公募前五 。
值得一提的是,滬深300ETF3次累計分紅貢獻了易方達年內(nèi)45.5%的分紅額度。除了滬深300ETF ,易方達旗下恒生紅利低波ETF 、紅利低波動ETF、紅利價值ETF年內(nèi)各完成3次、3次 、1次分紅。前述4只ETF均為股票型ETF 。
整體來看,ETF、債基是易方達的兩大分紅主力,ETF在分紅貢獻率略高。截至目前 ,易方達旗下ETF、債基年內(nèi)分紅總額分別為56.71億元 、47.92億元,分紅貢獻率分別為46.45%、39.25%。
Choice數(shù)據(jù)顯示,滬深300ETF已攬下年內(nèi)分紅額度前四名,依次為華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF、華夏滬深300ETF 、嘉實基金滬深300ETF ,年內(nèi)分別累計分紅83.94億元、55.59億元、55.54億元 、24.35億元 。
不僅如此,滬深300ETF已經(jīng)成為多家公募的分紅王牌。僅滬深300ETF一只產(chǎn)品,也已獨自為華泰柏瑞、華夏基金分別撐起71.2%、73.8%的分紅額度。
紅利主題ETF已躋身高頻分紅陣營
據(jù)Choice統(tǒng)計 ,今年以來,債券基金與紅利主題ETF成為高頻分紅的核心力量。較之去年同期,紅利主題產(chǎn)品已成為年內(nèi)高頻分紅的關(guān)鍵增量 。
從整體頻次分布來看 ,年內(nèi)僅實施1次分紅的產(chǎn)品數(shù)量最多,共計1532只,占比超半數(shù);實施2次 、3次分紅的產(chǎn)品分別有666只、488只;同時 ,年內(nèi)分紅超5次的高頻分紅產(chǎn)品共計95只。
這其中,分紅次數(shù)最多的是盛豐衍旗下西部利得央企優(yōu)選A/C,年內(nèi)均已分紅14次 ,分紅總額為0.34億元。
整體來看,今年來分紅超5次的產(chǎn)品共計95只,其中債基產(chǎn)品共計49只,紅利主題的權(quán)益基金共計33只且均為投資股票型指數(shù)基金 。
在高頻分紅的產(chǎn)品陣營中 ,債基占比超五成。這49只債基產(chǎn)品中,湘財鑫睿債券C、湘財鑫睿債券A年內(nèi)累計分紅次數(shù)分別為11次 、10次,另有15只債基年內(nèi)分紅9次。
在33只紅利主題基金中 ,除了國泰紅利港股ETF年內(nèi)分紅10次,南方標普中國A股大盤紅利低波50ETF聯(lián)接A/C、華泰柏瑞中證紅利低波ETF聯(lián)接A/C、匯添富港股紅利ETF等共計21只紅利主題ETF類產(chǎn)品年內(nèi)累計分紅均為9次;華泰柏瑞央企紅利ETF 、景順長城港股紅利低波ETF等共計11只紅利主題ETF類產(chǎn)品年內(nèi)累計分紅均為5次 。
去年同期,51只產(chǎn)品分紅超5次 ,債券基金、股票基金分別有44只、7只,這7只也均為紅利主題ETF類產(chǎn)品,即華泰柏瑞中證紅利低波ETF聯(lián)接A/C、南方標普中國A股大盤紅利低波50ETF聯(lián)接A/C/I 、萬家紅利ETF、國泰紅利國企ETF。
就單只產(chǎn)品而言 ,去年同期,華泰紫金月月發(fā)1個月滾動債券發(fā)起A/C分紅次數(shù)最多,共計10次。
(文章來源:財聯(lián)社)
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