A股三大指數今日漲跌不一,滬指盤中再創今年以來新高。截至收盤 ,滬指漲0.17%,收報3615.72點;深證成指跌0.77%,收報11203.03點;創業板指跌1.62%,收報2367.68點 。
滬深兩市成交額達到18443億元 ,較昨日放量411億。
個股方面,上漲股票數量超過1700只,逾50只股票漲停。采掘行業 、船舶制造、旅游酒店、食品飲料、商業百貨板塊漲幅居前 ,電池 、多元金融、小金屬、工程機械 、電源設備板塊跌幅居前。
今日市場在滬指創出年內新高后沖高回落,尤其是午后兩點左右滬指一度翻綠,全天呈現出明顯的震蕩整理態勢 。但其實 ,在早盤剛開始不久,這種關鍵點位之前的小心翼翼已經顯現出來。
以下是早盤9點33分至10點05分滬指的區間統計圖。當時滬指上漲了0.7%,可以看出 ,指數上漲全是銀行、保險做的貢獻 。而當時,創業板指數已經綠了。個股也因此跌多漲少。
下午一點半以后,股指跳水還是來了 。兩點左右 ,滬指翻綠,但隨后又快速反抽,且在翻綠時僅有小幅放量,總體來說 ,籌碼惜售,回調時承接力度還是不錯。
該如何看待今天這波跳水?
一方面,滬指在3674點這一重要阻力位或將反反復復拉鋸。籌碼結構上 ,前期積累的獲利盤在此位置選擇兌現收益,而去年10月套牢盤也來到了成本線附近,導致博弈加大 。另一方面 ,時間窗口臨近月末,加之中美關稅談判在即,部分資金出于謹慎考慮選擇觀望 ,對滬指繼續沖擊3674點形成了一定阻力。
不過,總體而言,市場牛市氛圍無憂 ,現階段可做的就是耐心等待。
我們看看融資融券數據 。
東方財富數據顯示,7月29日,市場融資余額1.97萬億元,較上一交易日增加153.18億。7月21日以來 ,融資余額一直運行在1.9萬億元上方。與滬指走勢相比,融資余額向上斜率有所加快但沒出現大幅背離,杠桿資金流入未出現大幅加速狀態 ,這對市場后續運行而言其實非常健康。
再看今日新股,午盤之后恰逢大盤跳水,N悍高卻突然發力 ,最大漲幅達到677.71%,最終以上漲418.47%報收 。
新股走牛是市場人氣的象征,反映出即使在調整中市場仍然富有活力 ,仍有相當一部分資金在積極尋找投資機會,并且傳遞出這樣一個確定信號:這就是牛市。
對于后市,國金證券研究所指出 ,本輪上漲背后的核心驅動是對企業ROE見底回升的樂觀預期,而不僅是圍繞政策主題的炒作,因此伴隨盈利回升的兌現,市場將持續修復的趨勢。并且 ,當前A股估值盡管搶跑了基本面修復的節奏但并不極端,食品飲料、煤炭 、石油石化等順周期行業的個股修復還處于早期階段 。
在企業盈利能力從底部反轉的階段,國金證券建議關注以下三個主題:
第一 ,同時受益于海外實物資產需求上升、國內“反內卷 ”政策推進的上游資源品(銅、鋁,石油石化)及資本品(工程機械 、重卡、叉車),中間品(鋼鐵、電子元器件)。
第二 ,未來股權將優于債權,保險的長期資產端將受益于資本回報的見底,建議關注非銀金融。
第三 ,國內政策主線圍繞“民生”,消費相關的增量政策值得期待,盈利能力穩定且受益于量增的紅利型消費可作為銀行的“平替”:食品飲料 、家電;海外政策除制造業回流外 ,圍繞“AI產業競爭”,算力與基礎設施值得關注 。
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