美聯儲降息預期升溫,令戰略金屬板塊受到關注。東方財富Choice數據顯示 ,自今年4月7日低點以來,機構預測今年凈利高增長的戰略金屬個股中,北方稀土、盛和資源累計漲幅已超100% ,寧波韻升 、金力永磁、廣晟有色、中國稀土等均超70% 。
西部證券研報顯示,根據國務院批復通過的文件,列入戰略性礦產目錄的金屬礦產包括:稀土 、金、銅、鋁 、鋰、鐵、鉻鎳、鎢 、錫、鉬、銻 、鈷、鋯等。
消息面上 ,此前公布的8月非農就業數據遠遜于預期。市場普遍預計,美聯儲將在9月17日的政策會議上宣布降息25個基點 。美聯儲主席鮑威爾及其同僚近來不斷強調對就業放緩的擔憂。
芝商所的Fed watch指標顯示,期貨市場交易員將美聯儲降息25個基點的預期提高至100%,甚至進一步認為降息50個基點的可能接近10%。
降息預期升溫催化下 ,國際金價近日創歷史新高,摩根大通、高盛等多家投行看多金價沖擊4000美元/盎司 。這也令機構對包括黃金在內的戰略金屬基本面看好。
華西證券9月7日研報表示,戰略金屬板塊或迎價值重估 ,推薦關注稀土磁材 、鎢等關鍵金屬。
中信證券金屬團隊則表示,繼續看好戰略金屬板塊配置價值。稀土板塊運行邏輯并未變化,海外備庫需求旺盛推動氧化鐠釹供應偏緊 ,為稀土價格提供有力支撐 。
此外中信證券表示,鎢、鉬等產品價格預計持續強勢運行;銅礦供給擾動還在持續,后續有望在供給約束強化、旺季需求回暖以及寬松預期兌現三大因素驅動下進一步上漲。疊加市場對銅 、鋁長期供需邏輯以及鋁板塊分紅邏輯共識提升 ,繼續看好板塊配置價值。
中信證券并表示,9月份進入鈷和鋰政策擾動的密集期,剛果金出口政策變動以及鋰云母礦權審查將持續帶動板塊情緒 。同時下游需求景氣度超預期 ,基本面底部改善態勢明確。
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